A3 Shock de precio de commodities

Tópico

El shock de precio de commodities es la anomalía que ocurre, dentro del carril de Recursos/Extracción, cuando la variación del precio de un commodity se dispara muy por encima de su volatilidad histórica en un período corto, ya sea como colapso o como disparada abrupta. Mientras la variación del precio se mantiene dentro de lo que la volatilidad histórica de ese commodity permite esperar, el precio sigue sus fluctuaciones normales sin que se active el shock de precio de commodities.

El shock de precio de commodities se dispara cuando la variación del precio, en un período corto, se aleja muy por encima de la volatilidad histórica que ese commodity venía mostrando: no importa si esa variación toma la forma de un colapso —una caída abrupta del precio— o de una disparada abrupta —una subida igual de abrupta—, es la magnitud de la variación frente a la volatilidad histórica, y no la dirección del movimiento, lo que define al shock de precio de commodities.

Vigilar la variación del precio de cada commodity frente a su propia volatilidad histórica es, por esto, la forma directa de anticipar el shock de precio de commodities dentro de Recursos/Extracción: en cuanto esa variación, en un período corto, supera muy por encima de lo que la volatilidad histórica anticipaba, el precio deja de moverse dentro de su rango esperado y pasa a un colapso o a una disparada abrupta.

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